對於銀行理財，想必大部分人都不陌生，這也是除了存款之外，最多人選擇的一個投資理財方式了，根據銀行業理財登記託管中心2022年2月26日發布的報告顯示：截至2021年末，我國銀行理財市場規模達29萬億元，同比增長12.14%；持有理財產品的投資者數量達到8130萬個，創歷史新高。在資管行業打破剛性兌付的背景下，銀行理財實現了較為平穩的產品收益，2021年累計為投資者創造收益近1萬億元，成為百姓打理「錢袋子」的重要渠道。
理財產品的分類
眾所周知，銀行按照理財產品的風險情況，將其分為以下幾個層級：R1、R2、R3、R4、R5；其中R1是低風險產品；R2是較低風險；R3是中風險；R4是較高風險；R5是高風險產品。
一般而言R1是不可能出現虧損，因為它投的都是極低風險的產品；R2的本金正常也不會虧損，但收益有一定的可能無法實現預期（不過從歷史現實來看，基本都是按照預期值兌付收益）；R3則屬於風險適中的產品，其投資的產品涉及到信託類產品，這個級別的產品，在市場下行的情況下，是有可能出現風險，至於R4/R5那就更別說了；當然風險越高，收益率往往也越高，畢竟風險與收益是成正比的。
今年以來，國內的股市一路下滑，滬指甚至一度跌至3200點以下，受此影響，國內的銀行理財產品收益出現較大波動，甚至部分風險相對的較低的固收類產品也未能倖免。根據WIND數據顯示，今年以來，已有3600隻銀行理財產品錄得負收益，產品累計凈值在1以下的銀行理財產品更是達到1200隻。
這個數量已經不算低了，按照銀行業理財登記託管中心的數據顯示：截止2021年末，我國存續銀行理財產品共3.63萬隻，也就是說今年以來負收益的理財產品比例達到了10%（當然今年以來負收益不代表這隻產品收益為負，因為它可能去年就存在，比如去年累計收益1000元，今年以來收益-300元，實際收益還是+700元），真正出現虧損的還是產品累計凈值在1以下的產品，共有1200隻，佔比約為3.3%。
其實上述出現虧損的主要還是R4、R5的理財產品，R2及R3的只是少數，今年以來R2及R3這類中低風險的產品會出現破凈的原因，主要有兩個因素：一是降准、降息預期，以及受到股市行情下跌的波及，國內的債券市場整體出現較為明顯的震蕩，債券及非標類資產收益率都有所下降。二是今年以來，受地緣政治等多因素的影響，股市持續大跌，理財產品中配置的權益類資產的收益率也隨之下降。
債券及權益類資產的收益率持續下降，因此個別的R2及R3產品出現負數也就情有可原了，因為這兩類產品雖然主投的是固收類的低風險產品，但為了預期收益，也會持有部分權益類資產，特別是個別較激進的團隊，為了超期收益，會持有較高比例的權益類產品（什麼是超期收益呢？超期收益指的是超過預期收益率的收益，比如一款理財產品預期收益率是4%，銀行最終實現的收益率是6%，超過的2%就是銀行的了）。
當然了短期收益為負數並不代表什麼，一切還是要看最終的結果，畢竟過程只是過程，在以往，理財產品期間並不是沒有過負值，只不過最終基本都是收益為正，所以大家都是認為是正值。因為原來的理財產品並非凈值型產品，其不對外披露凈值，也就很有少投資者會關注所持產品每天的凈值變化，往往只關注產品到期時收到的本金和收益情況。這就像把理財的錢放在一個時間的黑盒子里，到期后給你本金和收益，而在持倉的這段時間裡，投資者是看不見這筆錢的金額變化的。而在現在，監管幫助把這個盒子給打開了，理財產品轉為凈值型產品后，投資者不僅能看到收益，還能看到持倉過程中這筆錢每天的變化情況，所以才會看到上述眾多負值產品。
總結
正常而言，R3以下的理財產品（即R1、R2產品）本金及收益大家無需多慮，即使過程中有個別產品短期為負，最終基本都能實現正的預期收益率，而且銀行理財產品的購買是按照你的風險評估等級購買，基本而言，你只能買到與你等級匹配的產品，比如你一個普通打工族，你的風險評估就不可能讓你購買R4R5的產品，所以大家對自己持有的理財無需多慮！
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