俄烏衝突仍在發酵，國際局勢動蕩不安。數據統計，歷史上這種「接近戰爭」的大國對峙一共發生過四次。危機導致市場最為恐慌之時即為最佳「買入點」，在此點位持有一個月，一季度和半年的平均收益率分別為8.79%、11.11%及15.01%。
在這歷史性的危機時刻，又暗藏哪些投資機會呢？
一是軍工板塊。受益於良好的基本面和增長預期，加上地緣政治衝突提升了市場對軍工板塊的關注度。短期來看，軍工板塊自年初至今出現了大幅回調，接近底部位置。中長期來看，我國目前軍費佔GDP比重仍然明顯低於世界平均水平，更是顯著低於美國等發達國家。隨著中國經濟體量的提升，預計未來相當長時間軍費支出會保持一定增速。此外，隨著軍工裝備水平的提升，海外市場發展空間預計也將會逐步打開，外需也有望成為未來軍工行業新的增長點。
二是中俄貿易主題。歐美對俄羅斯的制裁不斷升級，可以通過擴大中俄貿易進行一定程度的對沖。因此，中俄貿易主題是俄烏衝突下的重要投資方向。涉及到衣食住用行，此時俄羅斯會加大對中國日用品和製造業零部件的進口，自然就過渡到農業、化工等。尤其是與俄羅斯接壤的一些省份及地區，很可能面臨俄羅斯產品增加的機會。
三是化肥主題。相較於糧食價格的小漲幅，化肥、種子、農藥等完全市場化的方向才是我們選擇的方向。尤其俄羅斯是世界鉀肥大國，衝突爆發后必然影響鉀肥的供應，這給國內鉀肥上市標的帶來空前的投資機會。
四是數字貨幣。美國與歐盟、法國、德國等聯合發布聲明，禁止部分特定的俄羅斯銀行使用Swift服務。同時，美國制裁俄羅斯央行禁止用美元進行交易，盧布脫離美元體系。加上俄羅斯有關方面發布能源交易只接受盧布、黃金和人民幣的消息，市場預測人民幣跨境支付可能迎來新機遇，盧布可能倒向人民幣體系。
五是油氣概念。隨著俄烏衝突加劇，市場供需格局徹底改變，巨大的供給缺口，讓油價有了上漲的基礎，也讓油氣股有了難得的投資機會。一是設備供應商，油價上漲利好生產，另一類是油氣資源開發商。這裡要盡量選擇業績彈性大的公司，如果俄烏衝突短期內無法解決，油價持續上漲。軍事衝突中原油價格上漲居多，銅價、大豆的價格波動明顯小於原油，且漲跌概率基本相同。
六是貴金屬主題。常言道，亂世買黃金。貴金屬從來都是避險首選，尤其在國際形勢動蕩不安的時候。鉑金、鈀金的價格有望持續上漲，且當金銀比存在較大的修復空間，白銀具備超漲的潛力。
七是煤炭主題。原油和煤炭是能源之王，在俄羅斯的原油供給出了問題時，煤炭的表現值得期待。德國已計劃在能源結構中提高煤炭的佔比，這不失為一個好的投資機會。此外，光伏和風能也是一個很好的選擇。而中國的光伏和風電技術實力還是很強。歐洲很可能會加大對中國光伏及風能的進口。
最後，本文僅作分享，不構成投資建議。
本文內容由互聯網用戶自發貢獻，該文觀點僅代表作者本人。本站僅提供信息存儲空間服務，不擁有所有權，不承擔相關法律責任。如發現本站有涉嫌抄襲侵權/違法違規的內容， 請發送郵件至 2557861106@qq.com 舉報，一經查實，本站將立刻刪除。如若轉載，請註明出處：https://acenms.com/5096.html
