（上接D9版）恆康醫療集團股份有限公司 關於回復深交所《2021年年報問詢函》的 公告

（上接D9版）

單位：萬元

根據上表可知，第一大應收賬款為各地醫院應收各類醫保款款項匯總數（如應收新農合、城鄉居民保險、大病醫保等），因款項性質類似且對應客戶均為各地醫保部門，予以匯總列示。

針對上述應收醫保款，公司根據金融工具會計政策結合各子公司期后回款及實際情況，及時足額的計提了壞賬準備。

經核查，主要欠款方與公司、公司大股東及其一致行動人無關聯關係或其他業務往來。

（5）說明已採取的具體催收措施，評價催收力度並說明內部控制存在缺陷的原因。

公司回復：

針對製藥業務產生的超期應收賬款，公司總部、藥廠相關負責人成立催收工作組，催收小組對逾期債權、呆壞賬等應收款項進行分類，並對各類債權針對性採取催收措施，包括但不限於協商、發函、訴訟等方式。

針對醫保壞賬，各醫院子公司持續加強醫保管理，包括不限於：緊跟醫保政策的變化，特別是DRG、DIP付費方式對醫保結算的影響，最大化爭取醫保額度及醫保結餘，減少因超標、違規產生的醫保扣費；積極跟進醫保回款，加強與地方醫保部分的溝通與協調，定期對賬，嚴格按醫保協議爭取回款；對內落實醫保政策的執行，加強監督，將責任落實到人，及時跟進醫保支付情況。

公司內部控制存在的問題，主要體現在對超期應收款的催收力度不足，子公司相對於業務增長，對業務回款的關注度、考核力度不足，目標責任不明確。上述問題的整改也是公司完成重整后，管理提升的重要舉措。

請年審會計師核查並發表明確意見。

會計師回復：經核查，本所認為，我們已閱讀公司上述回復，基於我們對公司2021年度財務報表所執行的審計程序，沒有發現公司的上述回復與我們在審計過程中獲取的審計證據在所有重大方面存在不一致之處。

8、報告期末，你公司其他應收款期末餘額為8.06億元，主要為往來款，賬齡以1年以上佔比達95.3%，本期累計已計提壞賬準備6.65億元，計提比例達82.5%。其他應付款餘額為12.02億元。請你公司：

（1）補充披露預期信用損失、減值準備的具體計算過程，說明減值準備計提的審慎性。

公司回復：

對於劃分為組合的其他應收款，本公司以「公司歷年賬齡為基礎，以預計存續期的歷史損失率為參考，並根據前瞻性資料估計予以調整得出的預期損失率」與「按賬齡組合計提壞賬準備比例」孰高的原則對信用風險特徵組合計提壞賬。具體計算過程與相關應收賬款信用組合的計算一致，詳見問題7.（1）回復；對賬齡較長且難以收回的應收賬款單獨進行減值測試，全額計提壞賬準備。計提壞賬準備后，其他應收款凈值基本為2年內的款項，同時根據壞賬計提政策，對有減值跡象、回收具有不確定性的其他應收款按單項全額計提了壞賬準備。綜上，應收賬款的壞賬準備計提充分、謹慎，與公司實際情況相符。

（2）補充披露主要欠款方的基本情況，往來款的商業性質、形成原因，與上市公司及控股股東、實際控制人、董監高及其一致行動人是否具有關聯關係，是否存在財務資助或資金占用的情形，並說明你公司已採取的催收措施、尋求的法律救濟、仍未收回的合理性。

公司回復：

主要情況如下表：

單位：萬元

針對上述應收款項，公司長期進行跟蹤清收。2021年公司進入破產重整程序后，管理人亦按照破產重整相關法律程序對公司其他應收款進行了專項催收。截至目前，Perpetual limited 涉及款項已通過破產重整程序的債務清償工作得以解決，其餘欠款方尚無還款的意願。

（3）列示主要其他應付款具體內容，包款往來方、形成原因、賬齡、是否存在關聯關係等。

公司回復：

其他應付款-往來款主要包括應付北京新里程健康產業集團有限公司、深圳前海健康金融控股有限公司合計為2.92億元（代公司支付基金份額收購款）、下屬醫院職工借款、應付部分下屬醫院老股東款項和外部單位借款。主要明細如下：

單位：萬元

其中存在關聯關係其他應付款如下：

9、報告期末，你公司固定資產賬面原值為27.77億元，累計折舊11.96億元，減值準備0.34億元。在建工程賬面餘額為7.22億元，減值準備0.56億元。請你公司：

（1）結合產能利用率、產銷率（或床位使用率、接診人數、平均診療費用）等數據，說明主要固定資產是否存在閑置、陳舊等減值跡象。

公司回復：

根據問題3（5）回復中所列示的相關業務數據，醫院子公司整體床位使用率較高，且多家醫院床位已達飽和。門診、住院量同比增長，拉動醫療業務收入同比增長6.6%。

本年獨一味製藥產能利用率達到80%，奇力製藥產能利用率70%，製藥業務量同比增長9.7%。

因此，公司現有固定資產使用率正常，不存在大量閑置並因此引發減值的跡象和風險。

（2）說明主要在建工程本期資金投入、形象進度、整體工程進展情況，是否存在減值跡象。對於存在停工情形的在建工程，應說明停工起始日期、原因、停工期間各類會計處理及其合規性。

公司本期主要在建工程情況如下表所示：

單位：萬元

公司對停工的在建工程會計處理如下：

1）對於主體工程停工，但陸續零星投入的直接費用如設計費、材料費、直接人工等，計入在建工程原值；對於其他間接費用如維護費、項目管理費等計入當期費用。

2）相關借款利息費用化，計入當期財務費用。

（3）對於存在產能利用率較低或停工情形的資產，說明認定不存在減值跡象的合理性。

公司回復：

公司在建工程停工或未能按期完工的主要原因是資金缺口。由於2018年以來的債務壓力，資金持續短缺，子公司融資能力受限，在建項目陸續停工。

從項目本身看，公司主要在建項目為現有醫院子公司的新院區建設，其中崇州二醫院、盱眙中醫院、泗陽縣人民醫院在當地醫療市場競爭優勢明顯，口碑及地位穩固，其現有院區的床位已經飽和，在院人數長期超過設計床位數。新院區的建成可有效提升相應醫院的接診、治療能力，增加經營收入。因此，從停工原因和市場前景判斷，上述項目不存在減值跡象。

（4）說明存在減值跡象的固定資產、在建工程，減值計提的比例及減值計提的充分性。

公司回復：

主要的減值計提情況如下表：

單位 ：萬元

1) 因子公司瓦房店第三醫院收購玉泉苑賓館后持續虧損，2019年公司委託評估機構對其可回收價值進行評估後計提減值。

2）因子公司蓬溪恆道中醫院盈利不達預期，2021年公司委託評估機構對其進行商譽減值測試評估發現，其包含商譽的資產組的可收回金額小於資產組賬麵價值，經評估機構進一步評估其長期資產組可回收金額后，對該子公司固定資產計提減值364萬元。

2）大連國際腫瘤醫院項目、北方護理醫院建設項目為依託瓦房店第三醫院進行的新院區項目建設。因已投入金額較大，停工時間較長。出於審慎原則，公司自2019年起，連續三年委託評估機構對上述項目的可回收金額進行評估，經評估可回收金額34,220萬元，公司就評估價值與評估前賬麵價值的差額累計計提了減值準備5514萬元。

除上述所列項目外，公司其他固定資產、在建工程減值主要為子公司2019以前年度累積計提的減值。

公司對固定資產、無形資產的減值是基於審慎、客觀的態度進行，且減值計提都聘請了專業機構進行可回收價值的評估。減值計提的比例相對合理、公允。

10、2021年末，你公司商譽賬面餘額為17.55億元，商譽減值準備餘額為8.7億元。請你公司：

（1）說明本年最小資產組組合劃分與以前年度是否存在差異，劃分變更是否合理，對商譽減值測試的影響。

公司回復：

本年度與上一年度均採用可以認定的最小資產組或組合，其產生的現金流可以獨立於其他資產組或組合的方法確定最小資產組，方法、標準一致，不存在差異，未對本年度的商譽減值測試產生影響。

（2）分析所選取參數的合理性，是否與以往年度存在重大差異，本報告期商譽減值準備計提是否充分。

公司回復：

本年度在評估參數的選取上與2020年度保持一致包括但不限於收入預測增長率取值、管理費用、折現率（無風險報酬率、可比公司、企業個別風險等），不存在較大差異。具體如下：

收入預測方面：

2020年與2021年度的收入對比情況如下：

隨著「新冠」疫情的逐漸控制與常態化影響，2021年較2020年度，部分醫院門診接診人數、住院人數、病床使用率較上一年度有一定幅度增長， 2021年相關收入指標已基本恢復至歷史水平，並有向好發展的趨勢。本次在參考每家醫院所屬地的衛健委最新發布的衛生健康事業發展統計公報中的相關數據的基礎上並結合各醫院的自身資產配置、病患接待能力、醫療資源配置等因素綜合分析進行預測。

與歷史年度相比預測方法、標準一致，不存在較大差異。

毛利率方面。2020年與2021年度的毛利率對比情況如下：

2021年度受「新冠」疫情的持續影響，各醫院「防疫」成本相對投入較大，造成2021年度毛利率均略有下降。但較上一年度，在醫院的門診接診人數、住院人數、病床使用率等指標均有所好轉，醫院的經營指標呈現向好發展趨勢，醫院收入也隨之提高。我公司將繼續採取降本增效的措施，合理控制相關人工成本、維修費、辦公費等費用支出。本次預測已考慮了醫療行業「診療服務費提升，藥品價格下降」的行業發展趨勢，以及企業內部實施的「增效降費」等措施的長期性、有效性等因素及蘭考第一醫院升級的影響。與歷史年度相比預測方法、標準一致，不存在較大差異。

折現率方面：

2021年度與2020年度的折現率計算模型保持一致，採用加權平均資本成本定價模型(WACC)稅前，公式如下：

R=Re×We /(1-T) +Rd×Wd

式中：

Re：權益資本成本；

Rd：債務資本成本；

We：權益資本價值在投資性資產中所佔的比例；

Wd：債務資本價值在投資性資產中所佔的比例；

T：適用所得稅稅率。

其中，權益資本成本採用資本資產定價模型(CAPM)計算。

計算公式如下：

Re=Rf+β×MRP+Rc

Rf：無風險收益率

MRP：Rm-Rf：市場平均風險溢價

Rm：市場預期收益率

β：預期市場風險係數

Rc：企業特定風險調整係數

①2021年度與2020年度的稅前折現率對比情況如下表

②2021年度與2020年度折現率的主要計算參數對比表

2021年度與2020年度折現率計算方法、各參數選取標準保持一致，本年度根據評估基準日2021年12月31日的實時數據計算取數。

③主要折現率計算參數變動原因

A、無風險報酬率

2020年度及2021年度的無風險報酬率均採用10年期國債收益率確定，計算方式及標準未發生變化，2020年、2021年度的無風險報酬率分別為3.14%、2.78%，屬於正常的波動。

2021年國債收益率

2020年國債收益率

數據來源：Wind資訊、中評協

B、市場平均風險溢價MRP

2020年度及2021年度。根據證監會2021年1月發布的《監管規則使用指引——評估類第1號》，本次根據則以市場投資報酬率以上海證券交易所與深圳證券交易所股票交易價格綜合指數為基礎，選取1991年至2020年的年化月收益率的幾何平均值經加權平均后測算，最終2020年、2021年度的市場平均風險溢價MRP確定為7.15%、6.97%，屬於正常的波動。

C、風險係數β值

兩次風險係數β值的計算選取的目標企業一致，均選取宜華健康（000150.SZ）、創新醫療（002173.SZ）及愛爾眼科（300015.SZ），計算方式及標準一致。

2020年度取值為0.6804，2021年度取值為0.7054，兩次取值差異的原因為選取的上市公司參數在評估時點的數據變動所致，具體計算結果如下：

2020年β值計算表

數據來源：Wind資訊

2021年β值計算表

D、目標公司資本結構D/E

2020年度與2019年度的資本結構（D/E）計算均保持一致，均參考可比公司宜華健康（000150.SZ）、創新醫療（002173.SZ）及愛爾眼科（300015.SZ）3家可比上市公司的平均資本結構確定。

2021年度取值為24.8%，2020年度取值為20.0%，2020年度與2019年度取值差異的原因如下：

a、首先商譽減值測試過程中，我們保持商譽減值測試參數選取與歷年參數的連續性且不隨意改變參數的選取，故2021年度與2020年度可比公司一致。

b、創新醫療（002173.SZ）、愛爾眼科（300015.SZ）各自的資本結構D/E未發生較大變化。但可比公司中的宜華健康（000150.SZ）在2020年度經營過程中的有息負債（D）上升，總市值（E）下降而綜合導致該可比公司的資本結構D/E上升。

綜合上述分析，本報告期在收入預測，盈利能力及折現率等主要指標及評估參數選取方面，與2020年相比無較大差異，影響因素考慮也比較充分、全面，因此，本報告期商譽測算過程中參數選取合理相關商譽減值準備計提充分。

特此公告。

恆康醫療集團股份有限公司

董 事 會

2022年5月17日