相信不少人都常聽一句話叫：「世人匆匆忙忙，不過為那碎銀幾兩」。實際上，在現實生活中，我們常會感到埋頭賺錢不是最難的，反倒是面對如今震蕩不斷的市場，拿在手中的「碎銀」，更準確地叫「閑錢」究竟該如何安放，卻成了一個棘手的問題。
正所謂：「物以類聚，錢以人分」，閑錢配置得當往往也能發揮它巨大的作用，而配置不當甚至連通脹也跑贏不了。那麼，在投資理財中，閑錢應該如何理財？有哪些值得關注的優質資產？今天我們來跟大家聊一聊。
首先，何為閑錢？
按照美國標準普爾家庭資產配置「4321」定律，閑錢是指扣除了日常剛性支出、中長期投資理財、家庭備用專款之外的錢。不過，以上是比較嚴格的劃分，其實從廣義上來說，大家未來兩三個月用不到的錢，或者不方便做長期投資需要短期周轉存放的資金，都算閑錢。
比如，對個人來說，生活方面，像小兩口計劃待用的買房首付款、未來季付的房租以及婚禮的預備資金，買過房子的家庭可能需要每月備著還房貸的錢；消費方面，很多家庭會預留年度旅遊資金，尤其是這兩年疫情下無法出門旅遊，這筆錢更是閑置下來。此外，各個家庭為孩子準備的補習費、教育培訓資金等等。不僅是個人，對企業來說，日常短期閑置資金的情況也不少，像小企業的短期周轉資金，還有企業間待支付的貨款、尾款等等。
以上這些「短期閑錢」，在理財時通常需要較高的靈活性，在此基礎上，進而尋求較高收益。而同時能滿足上述理財需求的產品，細數市場上，被打破剛性兌付的銀行理財，以及頻頻破2%的「寶寶類」產品外，就只能非「短債基金」莫屬了。
為何說「短債基金」是目前閑錢理財的優選項？
我們以業內「元老級」的短債基金——嘉實超短債來看。
首先，流動性好。我們知道理論上，債券組合的久期越短，意味著變現的流動性越高，基金組合的流動性也越好，能夠更好的滿足現金管理和閑錢理財對流動性的高要求，一般的短債基金至少是1年以上，而嘉實超短債與市場其他短債不同，它是在貨幣市場基金投資策略基礎上的增強型投資策略，久期保持在0.5-1年之間，很好地滿足了以上不管是個人短期內需要用到的房貸、房租款，還是企業短期需要資金周轉的使用需求。
其次，相對較高的收益。相比貨幣基金槓桿率為120%，短債基金槓桿率可達140%，較高的槓桿率，帶來更多的操作空間，再加上短債基金投資於更多流動性良好的金融工具，投資範圍更廣，因此整體相比貨幣基金收益更高。再加上嘉實超短債目前將管理費+託管費合計從0.55%降至0.38%，降幅超過30%！不管是A類還是C類，持有滿7天後不收贖回費，贖回到賬時間也快至T+1。而且，作為「分紅王」，截至2021年末，嘉實超短債C成立以來累計分紅156次，分紅總額超過18億元，在短期純債型基金中位居首位。
有道是「省到就是賺到」，尤其是對家庭旅遊基金、孩子教育金、婚禮預備金來說，配置嘉實超短債既能增厚收益，又不影響未來的正常提取使用，這也正是它目前能獲得超86萬人持有的原因之一。
並且，由於短債基金不投股票、可轉債等權益資產，相對波動較低。以Wind近3年最大回撤指標來看，截至一季度末，中證短債指數近三年最大回撤只有-0.25%，同期中長期純債基金指數最大回撤-1.75%，回撤明顯更小些。
可以看到，無論是從流動性、收益率還是波動性來看，嘉實超短債都是閑錢配置的絕佳選擇。
目前，嘉實超短債在基金經理李金燦的管理下，業績穩步向前，在2021年末，嘉實超短債繼續蟬聯上海證券評級三年期、五年期五星評級。
李金燦作為一位有著數十年從業經驗，基金管理規模超260億的「男神基金經理」，擅長宏觀與債券市場周期、貨幣政策和曲線研究，擅長國債期貨進攻和對沖策略。
展望後市，李金燦認為，在當前股市風險仍不明確的情況下，債券市場仍然有一個很好的投資環境，在穩健貨幣政策、投資風險偏好收緊的大背景下，中短債基金或是理財投資的較優選擇。此外，普通人的日常理財還是要把較大比例的資金放在固定收益類資產中，低風險對應低收益，高風險對應高收益，選擇適合自己風險承受能力的產品，最為重要。
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